Как Сток Futures Work

ад на фиксирана цена на определена дата. За разлика от традиционната покупка склад, никога не притежавате запаса, така че не сте право на дивиденти и не сте поканени да акционерите срещи [Източник: Thachuk]. В традиционната фондовия пазар инвестиране, се правят пари само когато цената на своя състав върви нагоре. С фючърси на фондовия пазар, можете да печелите пари, дори когато пазарът върви надолу.
<Р> Ето как тя работи. Има две основни позиции на фондовите фючърси: дълги и къси. Дългата позиция се съгласява да закупи акциите, когато изтича срокът на договора. Късата позиция се съгласява да продаде акциите, когато изтича срокът на договора. Ако смятате, че цената на своя състав ще бъде по-висока в три месеца, отколкото е днес, вие искате да отидете дълго. Ако смятате, че цената на акциите ще бъде по-ниска в три месеца, а след това ще отида кратко.
<Р> Нека разгледаме един пример ще дълго. Това е януари и ще ви влиза в фючърсен договор за закупуване на 100 акции на фондовата IBM по $ 50 на акция на 1 април Договорът е с цена от $ 5,000. Но ако пазарната стойност на запаса върви нагоре, преди 1 април, можете да продавате на договора предсрочно за печалба. Да кажем, че цената на фондовата IBM нараства до $ 52 на акция на 1 март Ако продавате договора за 100 акции, ще донесе на цена от $ 5,200, и да направи печалба от $ 200.
<Р> Същото важи и за Ще кратко. Можете да сключи договор с фючърси да продаде 100 акции на IBM при $ 50 на акция на 1 април, за обща цена от $ 5000. Но след това стойността на фондовата IBM пада до $ 48 на акция на 1 март Стратегията с кратко ще е да се купуват договора обратно, преди да трябва да достави на запаса. Ако си купиш договора обратно на 1 март, а след това ви плащат $ 4800 за всеки договор, който е на стойност $ 5000. Чрез прогнозира, че цената на акциите ще се понижат, че сте направили $ 200.
<Р> Какво е интересно за покупка или продажба на фючърсни контракти е, че вие ​​плащате само за процент от цената на договора. Това се нарича закупуване на марджин. Типичен марж може да бъде навсякъде 10-20 на сто от цената на договора.
<Р> Нека използваме IBM например да видим как това се разиграва. Ако не става дълго, фючърсния договор казва, че ще купуват $ 5000 струва наличност IBM април 1. За настоящия договор, трябва да платите 20 процента от $ 5000, което е $ 1000. Ако цената на акцията отива до $ 52 на акция и продавате договора март за $ 5200, а след това да направите $ 200, а 20% печалба от вашия първон